Private Equity Investments

Dieses Buch deckt das gesamte Spektrum der Anlageklasse Private Equity systematisch ab und präsentiert eine methodisch-didaktische, umfassende und dennoch kompakte Grundlage für dieses Wissensgebiet. Die inhaltliche Zielsetzung des Buches besteht in der Vermittlung von wissenschaftlich fundiertem, in der Praxis gut verwertbarem Wissen auf dem Gebiet Direct Private Equity Investmentstrategien (Venture Capital, Growth Capital, Leveraged Buyouts, Distressed Assets und Mezzanine Finance), Private Equity Fonds (mit jeweiligem Fokus auf eine der Direct PE Investment Strategien) sowie auf Fund of Private Equity Funds (Primaries, Secondaries und Co-Investments). Nachdem sich die Zielgruppe des Buches neben Studierenden und Wissernschaftlern in erster Linie aus Mitarbeitern von institutionellen Investoren (von Pensionskassen, Vermögenswaltungsgesellschaften und Family Offices) und vermögenden Privatinvestoren bildet, die in der Regel über die Vehikel PE Fonds und PE Fund-of-Funds in diese Anlageklasse investieren, soll der Schwerpunkt des Buches auf der Darstellung dieser Anlageformen liegen. Neben einem grundlegenden Verständnis der Produkte/ Investitionsvehikel soll der Leser mit der grundsätzlichen Vorgehensweise bei ihrer Analyse und Bewertung vertraut gemacht und hierdurch unter anderem befähigt werden, selbstständig eine Due Diligence im Vorfeld einer Investition in Private Equity Fonds (oder Fund of Funds) durchzuführen. Für die Analyse und Prüfung von PE-Fonds ist jedoch ein gutes Verständnis der Direct PE Investmentstrategien unerlässlich. Daher wird im Anschluss an das Einführungskapitel (über PE als Anlageklasse) zunächst in diese Thematik (PE-Strategien, Bewertung von Direct PE-Investitionen und Exit-Strategien) eingeführt, bevor die Themen PE Fonds und PE Fund-of-Funds ausführlich behandelt werden. In Zusammenhang (und Abgrenzung) zu PE-Fonds wird das Buch auch auf neuere Alternative Anlageformen in Private Equity (wie zum Beispiel Crowd-Investing) eingehen. Des Weiteren ist das Buch unseres Wissens die erste Monografie, die über die genannten Anlageformen hinaus auch auf die Möglichkeit der Investition in börsennotierte Manager (als Alternative zu PE-Fondsinvestitionen) eingehen und deren Gemeinsamkeiten/Unterschiede zu Investitionen in (von den Managern verwalteten) Fonds herausstellen wird.